Корпоративный инвестиционный фонд (КИФ) как инструмент налогового планирования

Состав и стоимость активов инвестиционного фонда Статья Бухгалтерский учет и определение стоимости активов инвестиционного фонда 1. Определение стоимости активов инвестиционного фонда, чистых активов инвестиционного фонда, расчетной стоимости пая паевого инвестиционного фонда и цены выкупа акции акционерного инвестиционного фонда осуществляются на условиях, по методике и в порядке, установленными нормативным правовым актом уполномоченного органа. Определение стоимости активов инвестиционного фонда производится в национальной валюте Республики Казахстан. Уполномоченный орган вправе давать обязательные к исполнению указания для управляющих компаний в случае неверно примененных методов оценки или неверно рассчитанных стоимости активов инвестиционного фонда, его чистых активов, расчетной стоимости пая, цен последующего размещения или выкупа пая, цены выкупа акции акционерного инвестиционного фонда. Порядок ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности акционерного инвестиционного фонда устанавливается нормативными правовыми актами центрального государственного органа, осуществляющего регулирование деятельности в сфере бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Примечание Основные источники публикуемых текстов нормативных правовых актов: Хотя информация получена из источников, которые мы считаем надежными и наши специалисты применили максимум сил для выверки правильности полученных версий текстов приведенных нормативных актов, мы не можем дать каких-либо подтверждений или гарантий как явных, так и неявных относительно их точности. Компания"КАМАЛ-Консалтинг" не несет ответственности за любые последствия какого-либо применения формулировок и положений, содержащихся в данных версиях текстов нормативных правовых актов, за использование данных версий текстов нормативных правовых актов в качестве основы или за какие-либо упущения в текстах публикуемых здесь нормативных правовых актов.

Ценные бумаги: отражаем в бухучете

Личный кабинет Отдел учета и контроля Основная задача отдела учета и контроля — помочь нашим клиентам, управляющим компаниям, максимально снизить финансовые и законодательные риски, дать возможность сосредоточиться на их основной деятельности. Основные преимущества Благодаря более чем летнему опыту работы на рынке и доскональному знанию действующего законодательства, специалисты ПРСД помогают клиентам найти наиболее оптимальные решения, стоящих перед управляющей компанией задач, проводят анализ планируемых сделок с имуществом фонда, выдают необходимые рекомендации.

В доверительном управлении наших клиентов находятся паевые фонды всех возможных типов и категорий, что позволяет нам использовать накопленный опыт работы при создании нашими клиентами новых фондов. ПРСД обеспечивает дублирующий бухгалтерский учет и предварительный контроль всех операций своих клиентов в режиме - . Это позволяет оперативно выявлять ошибки в бухгалтерских записях клиентов и предотвращать возможные финансовые потери.

Специалисты отдела помогут вам составить все необходимые отчетные документы.

Как отмечено в первой главе, паевой фонд не является юридическим лицом, составляющие паевой инвестиционный фонд, - отдельные счета депо в Аудиторской проверке подлежат бухучет, ведение учета и составление.

При этом депозитарная деятельность депозитарного учреждения может быть объединена с деятельностью по хранению активов ИСИ и деятельностью по хранению активов пенсионных фондов. Что касается депозитарного учреждения, то одной из его задач является обслуживание счета в ценных бумагах, которое осуществляется на основании договора с депонентом собственником ценных бумаг.

Кроме того, депозитарное учреждение может предоставлять депоненту дополнительные услуги, в частности, по реализации прав по принадлежащим ему ценным бумагам. К сожалению, в законодательстве о ценных бумагах мы не нашли прямого указания на изложенную в вопросе процедуру выплаты дивидендов собственникам инвестиционных сертификатов, однако следует обратить внимание, что на основании ст. Таким образом, на основании изложенного, можно сказать следующее. Даже если договором между эмитентом КУА и депозитарным учреждением будет предусмотрено его участие в процедуре выплаты дивидендов собственникам инвестиционных сертификатов, средства, перечисленные КУА, будут зачислены на счет Центрального депозитария, открытый в Расчетном центре, для их дальнейшего перечисления получателям.

Как мы выяснили выше, КУА ведет учет доходов по инвестиционным сертификатам паевого фонда и отражает результаты, связанные с начислением и выплатой дивидендов, на балансе фонда. Налоговым агентом по выплате доходов в виде дивидендов в свете требований пп. По нашему мнению, перечисление КУА средств, очищенных от НДФЛ, депозитарному учреждению или Национальному депозитарию, поскольку в итоге они будут зачислены на счет в банке, можно приравнять к непосредственной выплате дивидендов.

Другой способ расчетов с бюджетом по НДФЛ, когда на основании какого-либо документального подтверждения любым посредником если это вообще будет определено договором — как НДУ, депозитарным учреждением или Расчетным центром — осуществляется фактическая выплата дивидендов получателям, что позволяет производить постепенную уплату НДФЛ и соответственное отражение получения доходов физлицами в ф. В этой статье приведены ссылки на законодательство, актуальное на август г.

Как работает паевой фонд. Контроль за деятельностью управляющей компании. Как отмечено в первой главе, паевой фонд не является юридическим лицом, а его имуществом распоряжается управляющая компания. Деятельность же управляющей компании строго регулируется и контролируется. Во-первых, управляющая компания может управлять паевым фондом только на основании лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг ФКЦБ.

Инвестиционные фонды в Республике Беларусь создаются республиканскими органами государственного управления и иными государственными.

Методическими указаниями также определяется перечень нормативных документов, в соответствии с которыми осуществляется ведение бухгалтерского учета в паевых инвестиционных фондах. Данный перечень нормативных документов является закрытым и включает План счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций Приказ Минфина России от Применение иных нормативных документов по бухгалтерскому учету например, положений по бухгалтерскому учету - ПБУ не является для фондов обязательным ввиду их особой организационно-правовой формы, однако в определенных случаях фондам целесообразно на них ориентироваться, например если порядок учета какой-либо хозяйственной операции не определен Методическими указаниями и Планом счетов.

Паевой инвестиционный фонд согласно Указу Президента Российской Федерации от В связи с этим нередко возникает соблазн провести аналогии с договорами простого товарищества или доверительного управления. Однако следует учитывать, что данные договоры имеют изначально ограниченное число участников сторон по договору , в то время как число участников паевых инвестиционных фондов договором не ограничено. Поэтому сопоставление правил учета в паевых инвестиционных фондах с правилами учета и отчетности в связи с договорами простого товарищества и доверительного управления не всегда имеет практический смысл.

Специфическая юридическая форма паевых инвестиционных фондов определила следующие особенности бухгалтерского учета и отчетности:

НКЦБФР утвердила Положение об особенностях бухучета операций ИСИ

В свою очередь, стоимость большей части паев ПИФов не может быть определена на основании рыночных котировок. Если справедливая стоимость паев не может быть надежно определена ни одним из возможных способов, они подлежат резервированию в соответствии с п. Появление данной нормы в указанном Положении связано с практикой использования ПИФов для целей отличных от инвестирования. В достопамятные времена отсутствия подпункта 5 в пункте 2 статьи Налогового Кодекса ПИФы позволяли кредитным организациям избавиться от двойного налогообложения налогом на добавленную стоимость при реализации недвижимого и не только имущества.

Передача отступного является объектом налогообложения НДС, а при дальнейшей реализации Банк до недавнего времени был обязан начислять налог вторично.

Основы организации бухгалтерского учета в инвестиционных институтах. - Особенности учета уставного капитала инвестиционного фонда.

Но стоимость большей части паев ПИФов не может быть определена на основании рыночных котировок. Если справедливая стоимость паев не может быть надежно определена ни одним из возможных способов, они подлежат резервированию в соответствии с п. Появление данной нормы связано с практикой использования ПИФов для целей, отличных от инвестирования. Передача отступного является объектом налогообложения НДС, а при дальнейшей реализации банк до недавнего времени был обязан начислять налог вторично.

Особенно болезненно это было в отношении коммерческой недвижимости, которая и составляла львиную долю внеоборотных запасов, поэтому передача данного имущества в состав ПИФа недвижимости операция, не облагаемая НДС представлялась разумным выходом из сложившейся ситуации. В кризисные - гг. Таким образом, передача недвижимости в состав ПИФа стала востребованным способом вывода данных активов с баланса кредитной организации.

В настоящее время согласно п. Резервы создаются с применением коэффициентов, приведенных в п. Точкой для отсчета срока должна стать дата принятия не используемой в банковской деятельности недвижимости на баланс кредитной организации. Другой причиной пристального внимания регулятора к проблеме резервирования паев ПИФов стала практика перевода в состав их активов некачественных ссуд.

Реакцией на данную проблему стало Письмо Банка России от Впоследствии изложенная в данном Письме позиция с небольшими дополнениями была официально закреплена в п. Передача ссуд в состав активов ПИФа не освобождает кредитную организацию от оценки рисков и создания резервов по ним.

Ваш -адрес н.

Сотрудничество с управляющей компанией по минимальным ценам: Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом, открывается отдельный банковский счет счета , а для учета прав на ценные бумаги, составляющие паевой инвестиционный фонд, отдельный счет счета депо. Такие счета открываются на имя управляющей компании с указанием на то, что она действует в качестве доверительного управляющего, и с указанием названия паевого инвестиционного фонда.

Имена наименования владельцев инвестиционных паев при этом не указываются. При регистрации прав на недвижимосе имущество в отношении недвижимости ЗПИФН в Росреестре делается специальная запись о том, что собственниками объекта недвижимости являются владельцы инвестиционных паев такого-то ПИФа под управлением такой-то управляющей компании.

Закон Республики Казахстан от N II ЗРК"Об инвестиционных фондах" в базе данных"Законодательство Казахстана on-line". Статья

Настоящее Положение разработано в соответствии с Законом Кыргызской Республики"Об инвестиционных фондах", Международными стандартами финансовой отчетности далее - МСФО , иными нормативными правовыми актами Кыргызской Республики, регулирующими бухгалтерский учет и финансовую отчетность. Состав и структура инвестиционных активов инвестиционных фондов определяются инвестиционной декларацией инвестиционных фондов в соответствии с настоящим Положением и нормативными правовыми актами Кыргызской Республики.

Учет и оценка стоимости основных средств инвестиционных фондов ведется в соответствии с МСФО. Требования к составу и структуре инвестиционных активов паевых инвестиционных фондов, установленные настоящим Положением, предъявляются по истечении сроков первичного размещения инвестиционных паев. В течение срока первичного размещения инвестиционных паев фонда управляющий фондом вправе использовать денежные средства, составляющие Фонд, только для инвестирования в государственные ценные бумаги, свободно конвертируемую валюту, депозиты коммерческих банках сроком до 6 месяцев.

Составление и представление отчетности об инвестиционных активах инвестиционных фондов осуществляется в соответствии с нормативными правовыми актами Кыргызской Республики. В настоящем Положении используются следующие термины и понятия: Состав и структура активов инвестиционных фондов 8. Инвестиционные фонды могут иметь только следующие инвестиционные активы:

Паевые инвестиционные фонды

Затронуты вопросы квалификации паев в качестве ценных бумаг, определения текущей справедливой стоимости и документооборота. Нормативное регулирование Обращение и учет паев на территории РФ регулируются следующими основными нормативно-правовыми актами: Наиболее важными положениями, которые следуют из этих нормативно-правовых актов, являются следующие: Права владельца на пай учитываются на отдельных лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев, ведение которого осуществляется специализированным регистратором реестродержателем.

Права владельца на пай, которому в реестре открыт счет номинального держателя, могут быть также удостоверены выпиской из его лицевого счета депо в депозитарии. При этом надо иметь в виду следующий нюанс.

Бухгалтерский учет финансовых вложений в части инвестиций в акции закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда (ПИФа).

Улучшение оборудования и технологических линий; Развитие социальных объектов; Продвижение изобретений, ноу-хау, произведения науки, искусства. К этой группе относятся прибыльные вложения, сроком от 1 года до 5 лет. Финансовое инвестирование в долгосрочном периоде включает в себя: Приобретение сертификатов, ценных бумаг на фондовых биржах; Покупка долевой части уставного капитала других организаций; Предоставление кредита другим предприятиям.

И подразумевает извлечение материальной выгоды, получение дохода сроком более 1 года. Для удобства и наглядности предприятие открывает дополнительные субсчета, которые отображают отдельно каждую статью доходов. Стоит учитывать, что при тенденции рынка ценных бумаг к снижению стоимости акций или облигаций требуется заранее создать резерв под их обесценивание в размере их полной стоимости.

При параллельном ведении бухгалтерского и налогового учета финансовых инвестиций в некоторых случаях могут возникать различия в суммах на счетах. Например, полученные безвозвратные акции или облигации зачисляются предприятием по их среднерыночной стоимости. В налоговом учете стоимость приобретения этих ЦБ будет нулевая так как отсутствует. Источники финансирования Ресурсы на увеличение своего капитала, улучшение основных фондов, иные капитальные или финансовые вложения предприятие может извлечь из следующих источников: Внутренние резервы организации; Помощь от спонсоров — юридических или частных лиц; Государственные средства бюджетное финансирование на возвратной основе; Займы, ссуды или кредиты.

Бухгалтерский учет и отчетность в паевых инвестиционных фондах

Привлечение средств инвесторов для выгодного получения доходов с капиталовложений является главной целью управляющей компании. Плата, которую взимает с клиентов управляющая компания, берется за проводимый финансовый менеджмент и комиссионные. Инвестиционные фонды выпускают ценные бумаги в виде паев одного класса.

Отчетность акционерных инвестиционных фондов и бухгалтерский учет и отчетность управляющих компаний в отношении имущества, составляющего .

Он позволяет вывести бизнес из офшоров, повысить его репутацию, при этом оставляя возможности для оптимизации налогообложения. Инвестиционный фонд в Чехии фактически становится альтернативой офшорным компаниям с точки зрения оптимизации налогообложения, но дает дополнительные преимущества в качестве статуса лицензированной европейской компании. В связи с этим, предлагаем Вам услугу по регистрации инвестиционного фонда в Чехии. Инвестиционный фонд в Чехии — это: Чехия является одной из самых сильных экономик средней и восточной Европы, имеет выгодное географическое положение и стабильную банковскую систему.

Чешские банки не имеют проблем с корреспондентскими счетами, открывают счета для нерезидентов, а в отдельных случаях даже предоставляют обслуживание на русском языке. Открытие корпоративного счета в в Чехии Чешский фонд квалифицированных инвесторов Фонд квалифицированных инвесторов ФКИ в Чехии — это инвестиционная платформа, рассчитанная на опытных и профессиональных инвесторов. ФКИ представляет собой альтернативный фонд, дающий большую гибкость в области правил управления фондом и выбора инвестиционных активов.

Вы можете зарегистрировать инвестиционный фонд в Чехии с учетом всех Ваших пожеланий и потребностей, в соответствии с выбранным инвестиционным направлением и характеристикой инвесторов. Инвестиционный фонд с юридическим лицом — это самостоятельное юридическое лицо, зарегистрированное в Коммерческом суде акционерное общество, ООО или другие организационно-правовые формы.

Все об ИСИ

КИФ — один из наиболее удобных инструментов для структурирования прав собственности и налогового планирования в Украине. Как и другие инвестиционные фонды, КИФ не платит налоги на прибыль. Налогообложению подлежит лишь прибыль, получаемая инвесторами КИФа, в случае получения от него дивидендов или в результате продажи его акций.

Паевой инвестиционный фонд – это «обособленный А введение бухгалтерского отчета приводит к дублированию существующего учета и росту Бухгалтерский баланс предназначен для юридических лиц.

При формировании учетной политики организация руководствуется: Федеральным законом от 6 декабря г. н; Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденными Приказом Минфина России от 31 октября г. Иные нормативные акты не являются обязательными для применения, но могут приниматься как руководство в бухгалтерском учете.

Организация и ведение бухгалтерского учета. Настоящая Учетная политика устанавливает общие принципы ведения бухгалтерского учета паевого инвестиционного фонда. В соответствии с Федеральным законом от 29 ноября г. При этом паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Вложения в паи инвестиционных фондов

Банк России намерен вернуть обязанность паевых инвестиционных фондов предоставлять регулятору бухгалтерскую отчетность, которая была для них упразднена в году. Однако профессиональное сообщество считает, что бухгалтерская отчетность будет лишь дублировать все остальные отчеты, которые участники рынка уже предоставляют ЦБ. Центробанк представил Национальной лиге управляющих НЛУ проект положения, в котором говорится, что паевые инвестиционные фонды должны будут предоставлять Центробанку бухгалтерскую отчетность.

Этот документ вызвал большой резонанс среди участников рынка.

Инвестиционный фонд в Чехии сегодня является популярным . Управление фондом и администрирование;; Бухгалтерский учет;.

В утвержденном документе определено, что бухгалтерский и налоговый учет операций и результатов деятельности по общему инвестированию, проводимый компанией по управлению активами через паевой фонд, осу В частности, в документе указано, что увеличение уставного капитала корпоративного инвестиционного фонда, осуществляемое путем выпуска акций корпоративного инвестиционного фонда с целью общего инвестирования, в сумме номинальной стоимости зарегистрированных акций отражается в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций, утвержденным приказом Министерства финансов Украины от Паевой инвестиционный фонд создается компанией по управлению активами.

Бухгалтерский учет операций и результатов деятельности паевого инвестиционного фонда ведется со дня его создания. При этом активы ИСИ первоначально оцениваются и отражаются в бухгалтерском учете по себестоимости первоначальной стоимости на дату зачисления актива в состав активов ИСИ. Переоценка активов ИСИ и отражение ее результатов в бухгалтерском учете осуществляются с периодичностью, установленной для расчета стоимости чистых активов Положением о порядке определения стоимости чистых активов ИСИ.

Амортизация основных средств: амортизируемая стоимость и срок полезного использования